گزارش رصد روزانه صنعت پتروشیمی جهان در ۲۴ ساعت منتهی به ۳ مهر ۱۴۰۵
به گزارش خبرگزاری ایپنا ، گزارش رصد روزانه صنعت پتروشیمی جهان در ۲۴ ساعت منتهی به ۳ مهر ۱۴۰۵ منتشر شد.
رصد امروز بر منابع رسمی شرکتها و نهادهای قیمتگذاری، رسانههای تخصصی شیمی و پتروشیمی در اروپا و آسیا و سپس منابع خبری جهانی انجام شد. مهمترین تغییر نسبت به گزارش دیروز، بازگشت چشمگیر تردد قابل مشاهده در هرمز در ۲۳ سپتامبر، همزمان با باقیماندن ریسک امنیتی بالا و جهش دوباره Brent به ۱۰۶.۶۰ دلار است. در بازار محصولات نیز MEG چین و قراردادهای آتی PP/LLDPE/PVC و آروماتیکها در چین صعود قابلتوجهی ثبت کردند.
تحولات منطقهای و لجستیک
۱. هرمز | حدود ۶۰ کشتی تجاری در یک روز عبور کردند؛ حدود ۲۲ میلیون بشکه نفت خارج شد
یک مقام آمریکایی به Reuters گفته است حدود ۶۰ کشتی تجاری روز چهارشنبه از تنگه هرمز عبور کردهاند و مجموع نفت خروجی به حدود ۲۲ میلیون بشکه رسیده؛ بالاترین حجم روزانه نفت از اوایل ژوئیه. حدود ۴۰ کشتی نیز به گفته همین مقام، عبور خود را با نیروهای آمریکایی برای حفاظت هماهنگ کردهاند. Reuters تصریح کرده که نتوانسته این ارقام را مستقلاً تأیید کند.
این تغییر در مقایسه با روزهایی که تعداد عبورهای قابل مشاهده تکرقمی بود مهم است، اما هنوز نمیتوان آن را «بازگشایی پایدار هرمز» تلقی کرد. امنیت عبور، تداوم جریان در چند روز متوالی، ترکیب شناورها و هزینه بیمه و freight باید جداگانه رصد شوند.
۲. آمریکا–ایران | مذاکره درباره بازگشایی مرحلهای هرمز؛ هنوز توافقی حاصل نشده است
شش منبع مطلع به Reuters گفتهاند مذاکرهکنندگان آمریکا و ایران در نیویورک درباره یک سازوکار مرحلهای گفتوگو میکنند که در آن بازگشایی هرمز در برابر کاهش یا رفع محاصره اقتصادی آمریکا بررسی میشود. مهمترین مانع این است که هیچیک از دو طرف نمیخواهد نخستین طرفی باشد که اهرم خود را کنار میگذارد.
بنابراین این تحول باید صرفاً «مذاکره» طبقهبندی شود. در مدلهای procurement یا freight نباید بازگشایی کامل هرمز فرض شود.
خوراک و انرژی
۳. نفت | Brent در پایان معاملات پنجشنبه به ۱۰۶.۶۰ دلار رسید
Brent روز پنجشنبه با ۳.۵۲ دلار یا ۳.۴٪ افزایش در ۱۰۶.۶۰ دلار/بشکه بسته شد؛ WTI نیز با ۲.۴۵ دلار یا ۲.۷٪ افزایش به ۹۴.۶۱ دلار/بشکه رسید. Brent بالاترین settlement خود از ۱۵ سپتامبر را ثبت کرد.
محرک اصلی، افزایش مجدد نگرانی نسبت به امنیت عرضه خاورمیانه بود. در طول جلسه Brent حدود ۵٪ نیز افزایش یافته بود، اما خبر مذاکرات آمریکا و ایران بخشی از رشد را پس گرفت.
برای کراکرهای نفتاپایه آسیا و اروپا، این بازگشت Brent به بالای ۱۰۵ دلار دوباره فشار replacement cost نفتا را تقویت میکند؛ اما جهت نهایی margin همچنان به قیمت Ethylene/Propylene و محصولات downstream وابسته است.
قیمت و بازار محصولات
۴. چین | MEG Spot جهش کرد؛ CFR China به ۷۸۰ دلار/تن رسید
طبق داده ChemPriceHub، قیمت MEG در شرق چین از ۶,۸۶۰ به ۷,۰۳۵ یوان/تن افزایش یافت؛ رشد ۱۷۵ یوان یا ۲.۶٪. قیمت South China Short-haul Delivery نیز به ۶,۹۲۵ یوان رسید. مهمتر از آن، ارزیابی CFR China از ۷۴۵ به ۷۸۰ دلار/تن رسید؛ افزایش ۳۵ دلار یا ۴.۷٪.
موجودی MEG بنادر اصلی شرق چین حدود ۹۹ هزار تن گزارش شده که ۵ هزار تن نسبت به دوره آماری قبل کاهش دارد. منبع، افزایش نفت و short-covering را از محرکهای صعود معرفی میکند؛ در عین حال ضعف خرید در قیمتهای بالاتر موجب عقبنشینی بازار از سقف intraday شد.
این نکته برای PET/Polyester مهم است: افزایش MEG واقعی است، اما وجود مقاومت downstream در قیمتهای بالاتر مانع نتیجهگیری درباره انتقال کامل افزایش هزینه به PET میشود.
۵. چین | Futures پلیمرها و خوراکهای پلیاستر همزمان صعود کردند
دادههای بازار چین که CommoPlast منتشر کرده نشان میدهد قرارداد 2701 در ۲۴ سپتامبر به این صورت بسته شد: PP در ۸,۶۳۰ یوان/تن، ۲۲۸ یوان افزایش؛ LLDPE در ۸,۲۳۵ یوان، ۱۴۰ یوان افزایش؛ PVC در ۴,۷۹۸ یوان، ۲۷ یوان افزایش.
در زنجیره پلیاستر نیز حرکت شدیدتر بود: PX به ۹,۴۱۴ یوان/تن،۳۱۲ یوان افزایش؛ PTA به ۶,۳۴۰ یوان، ۱۹۸ یوان افزایش؛ MEG Futures به ۴,۸۳۰ یوان، ۱۳۵ یوان افزایش رسید.
این ارقام Futures هستند و نباید با Spot یا CFR وارداتی مخلوط شوند. همجهتی PP، LLDPE، PX، PTA و MEG نشاندهنده انتقال سریع شوک انرژی و ژئوپلیتیک به انتظارات بازار چین است، اما برای اثبات rally فیزیکی باید معاملات Spot روزهای بعد بررسی شوند.
۶. اولفینها | Ethylene اروپا صعودی؛ Propylene اروپا نزولی
وضعیت: واگرایی بازار اولفین
Polymerupdate افزایش Ethylene اروپا را در ۲۴ سپتامبر ثبت کرده، در حالی که Propylene اروپا پایینتر ارزیابی شده است. همچنین دادههای بازار Ethylene آمریکا و اروپا با تاریخ مبنای ۲۳ سپتامبر منتشر شدهاند.
از آنجا که ارقام کامل assessment در نمای عمومی منبع در دسترس نیست، عدد ساخته نمیشود. واگرایی Ethylene و Propylene نشان میدهد افزایش نفت بهتنهایی برای پیشبینی تمام اولفینها کافی نیست.
تعمیرات و توقف واحدها
۷. چین | Levima Advanced Materials واحد PP را دوباره وارد مدار کرد.
Polymerupdate صبح امروز بازگشت واحد PP شرکت Levima Advanced Materials به مدار را ثبت کرده است. این همان شرکتی است که توقف یک واحد PP آن در رصد روزهای قبل ثبت شده بود.
ظرفیت دقیق واحد، نرخ بهرهبرداری پس از Restart و موجودی شرکت در نمای عمومی خبر قابل تأیید نیست؛ بنابراین این Restart بهتنهایی مبنای نتیجهگیری درباره افزایش معنادار عرضه PP چین قرار نمیگیرد.
لجستیک اروپا
۸. اروپا | افت سطح آب راین، زنجیره پتروشیمی را برای سهماهه چهارم تهدید میکند
وضعیت: اختلال واقعی لجستیک؛ ریسک تشدید در Q4
S&P Global Commodity Insights گزارش کرده سطح پایین آب راین از ژوئیه ظرفیت حمل بارج را محدود کرده و فعالان بازار نگران ادامه اختلال تا سهماهه چهارم هستند. نقطه Kaub، یکی از گلوگاههای اصلی، در مقاطعی به نزدیکی آستانه بحرانی ۴۰ سانتیمتر رسیده است.
Butadiene و Propylene در میان بازارهایی معرفی شدهاند که در برابر این اختلال exposure بیشتری دارند. کاهش draft قابل استفاده بارجها میتواند حجم حمل هر سفر را پایین بیاورد و delivered cost را افزایش دهد.
این ریسک مستقل از هرمز است؛ بنابراین صنایع شیمیایی اروپا اکنون همزمان با ریسک واردات دریایی خلیج فارس و محدودیت حمل داخلی راین روبهرو هستند.
حوادث و HSE
۹. قزاقستان | آتشسوزی محدود در مجتمع PP شرکت KPI؛ بدون مصدومیت یا خسارت تجهیزاتی
اداره شرایط اضطراری منطقه Atyrau و روابط عمومی KPI اعلام کردند پودر پلیپروپیلن حاوی آثار triethylaluminium که در جریان پاکسازی تجهیزات تعمیراتی ایجاد شده و داخل bulk bag نگهداری میشد، دچار خودسوزی شد.
دود ساعت ۱۳:۵۰ محلی مشاهده و تا ساعت ۱۴:۰۰ وضعیت کاملاً کنترل شد. شرکت اعلام کرده هیچ مصدوم، خسارت تجهیزات یا تهدیدی برای عملیات کارخانه وجود نداشته است.
بنابراین این حادثه نباید بهعنوان Shutdown مجتمع یا کاهش عرضه PP قزاقستان ثبت شود.
فناوری و سرمایهگذاری
۱۰. فرانسه | Carbios تأمین مالی کارخانه بازیافت آنزیمی PET در Longlaville را جلو برد
وضعیت: پیشرفت تأمین مالی؛ هنوز تأمین مالی نهایی/FID اجرایی کامل نیست
Carbios در گزارش رسمی نتایج نیمه اول اعلام کرد کمیتههای اعتباری اکثر وامدهندگان پروژه Longlaville طی تابستان موافقت خود را صادر کردهاند. همچنین یک قرارداد تجاری با یک شرکت بزرگ صنعت نوشیدنی در حال نهاییشدن است که در صورت امضا، پیشفروش پروژه را به حدود ۶۰٪ ظرفیت اسمی میرساند.
Due diligence توسط export credit agencies و سرمایهگذاران equity همچنان ادامه دارد. بنابراین پروژه یک مرحله مهم در bankability جلو رفته، ولی نباید «تأمین مالی بستهشده» تلقی شود.
۱۱. آلمان | BASF کاربرد جدید Ultramid B3K در بستهبندی صنعتی چندبارمصرف را تجاری کرد
وضعیت: کاربرد تجاری محصول؛ نه ظرفیت تولید جدید
BASF اعلام کرده پلیآمید 6 نوع Ultramid B3K در جعبههای حمل چندبارمصرف BOOXit بهکار گرفته شده است. محصول برای تحمل ضربه، دمای پایین، injection molding و استفاده در سیستمهای لجستیکی رباتیک طراحی شده است.
اهمیت خبر بیشتر در حرکت تولیدکنندگان پلیمر به سمت applications با عمر مصرف طولانی و بستهبندی reusable است؛ هیچ افزایش ظرفیت PA6 همراه این خبر اعلام نشده است.
مقررات و زیرساخت قیمتگذاری
۱۲. آمریکا | Platts ارزیابی روزانه Spot آمونیاک FOB New Orleans را راهاندازی کرد
Platts از ۲۴ سپتامبر ارزیابی روزانه Ammonia FOB NOLA Barge را راهاندازی کرده است. مشخصات benchmark شامل محموله ۵,۰۰۰ short tons، تحویل تا ۳۰ روز آینده، basis فیزیکی FOB barge New Orleans و واحد دلار/short ton است.
همزمان methodology ارزیابی هفتگی نیز تغییر کرده تا با benchmark روزانه هماهنگ شود. این تحول افزایش یا کاهش قیمت آمونیاک نیست؛ تغییر زیرساخت price discovery بازار آمریکا است.
ادغام و تملک
در بازه دقیق ۲۴ ساعت گذشته، signing یا closing تازه یک معامله بزرگ در صنعت پایه پتروشیمی که اثر مستقیمی بر ظرفیت جهانی داشته باشد از منابع بررسیشده تأیید نشد. خبرهای مربوط به معاملات صنایع مجاور که اثر مستقیم بر بازار پتروشیمی ندارند وارد گزارش نشدهاند.
۵ پیام اصلی برای فعالان صنعت
افزایش تردد هرمز مهم است، اما هنوز بازگشت به وضعیت عادی اثبات نشده است. عبور حدود ۶۰ کشتی و ۲۲ میلیون بشکه نفت یک تغییر محسوس است، ولی داده از یک مقام آمریکایی است، Reuters مستقلاً آن را تأیید نکرده و استمرار آن در چند روز متوالی هنوز مشخص نیست.
ریسک خوراک دوباره افزایش یافته است. Brent با ۳.۴٪ رشد به ۱۰۶.۶۰ دلار رسیده و Futures چین نیز در PP، LLDPE، PX، PTA و MEG همزمان صعود کردهاند؛ بنابراین شوک انرژی بار دیگر وارد انتظارات پتروشیمی شده است.
MEG یکی از روشنترین سیگنالهای بازار فیزیکی امروز است. CFR China با ۴.۷٪ افزایش به ۷۸۰ دلار/تن رسیده و موجودی بنادر شرق چین نیز کاهش یافته؛ اما ضعف follow-through buying نشان میدهد مقاومت downstream هنوز وجود دارد.
اروپا با دو ریسک لجستیکی مستقل مواجه است: هرمز و راین. حتی اگر جریان دریایی خلیج فارس بهتر شود، محدودیت بارج در راین میتواند delivered cost و availability مواد شیمیایی در اروپای مرکزی را بالا نگه دارد.
Restart یک واحد PP را نباید با تغییر fundamentals بازار چین اشتباه گرفت. بازگشت Levima مثبت است، اما بدون ظرفیت، operating rate، inventory و وضعیت سایر تولیدکنندگان نمیتوان اثر خالص آن بر عرضه PP را تعیین کرد.
